Покупка обанкротившегося бизнеса
Много ли компаний обанкротилось после карантина? Как происходит реализация их имущества? Где можно об этом узнать, можно ли и нужно ли физически приезжать на аукционы — как это вообще работает?
Как мне видится, пик банкротств предприятий еще не наступил. Многие, кто пережил период карантинных мер и продержался благодаря отсрочкам платежей по налогам и аренде, вернувшись к нормальной жизни, поняли невозможность нести бремя платежей в условиях резко снизившегося спроса. И сейчас они готовятся свалиться в банкротство. В такой ситуации многие, кому нечего терять, просто бросают свои фирмы и закрывают ИП, а вот те, у кого есть хотя бы небольшие активы, зарегистрированные на свои фирмы, очень серьезно задумались уже не о развитии бизнеса, а о том, как свои активы сохранить. А с другой стороны, появились лица, которые ждут момента, когда можно будет такие активы заполучить на торгах при банкротстве. Понимая неминуемость банкротства, кто-то старается сохранить, а кто-то заполучить себе в распоряжение самые различные лоты банкротных торгов.
Механизм реализации имущества утвержден Законом о банкротстве и целым рядом подзаконных актов Минэкономразвития, которые регулируют порядок выявления, оценки имущества, формирования лотов и порядка продажи имущества и имущественных прав. Продажа проходит в форме торгов, чаще всего в форме открытых для любых участников аукционов, но иногда аукционы бывают закрытые, куда допускают только специальных участников торгов. Например, когда продают оружие или какие-нибудь химреагенты, потенциальным покупателям которых нужно предъявить организатору торгов лицензии и разрешения на право обладать такими особенными лотами торгов. Все торги проходят в электронной форме на специальных площадках для торгов, где ежедневно продаются сотни лотов на сотни миллионов рублей. Выходить никуда не надо, за исключением случаев, когда вы хотите физически осмотреть офис, квартиру, машину или еще какой-нибудь предмет торгов, который вас заинтересовал перед покупкой. Для участия необходима всего лишь электронно-цифровая подпись (ЭЦП) и желание регулярно следить за обновлениями на торговых площадках и специальных ресурсах для размещения объявлений о продаже имущества.
Имущество, которое стоит меньше 100 000 рублей, вообще может продаваться без торгов. По такому имуществу чаще всего мы можем найти объявления на известных сайтах по продаже всего подряд: Авито, Авто.ру и так далее. Такой порядок также должен быть утвержден судом.
С точки зрения закона и при первом прочтении механизм выглядит идеальным с точки зрения непредвзятости, но, как известно, в нашей стране все люди стремятся найти хотя бы небольшую лазейку в законе и воспользоваться ею, чтобы купить имущество подешевле. И находят.
Как складывается ценообразование на таких торгах? Может ли цена поменяться не только в большую, но и в меньшую сторону? Как формируется изначальная цена? Кто делает оценку и насколько ей можно доверять?
Вопрос ценообразования — самый дискуссионный в нынешней системе торгов. В нашем законодательстве закреплен трехэтапный порядок продажи: первые торги по цене, который определил суд на основании официальной оценки имущества экспертами; вторые торги, где имущество продается на 10% дешевле, чем на первых торгах; третий этап — публичные предложения, когда цена сама меняется в сторону уменьшения, опускаясь, например, на 5% каждые 7 дней, и первый, кто изъявит желание купить по текущей цене, становится победителем.
К сожалению, данная система предполагает очень долгие по срокам промежутки между торгами, по месяцу между этапами, и реализация имущества может растянуться на 4-5 месяцев с учетом сроков на оплату и передачу имущества. К тому же законом закреплены существенные траты на проведение торгов, которые компенсируются из стоимости продаваемого имущества (оценка, услуги электронной площадки, комиссии за переводы, публикации в газетах и на сайтах и т.д.). Поэтому все чаще звучат предложения о сокращении сроков и расходов на торги. С данным утверждением согласны абсолютно все участники торгов, и дело только за государством в лице профильных ведомств, которые уже давно работают над поправками к закону о банкротстве в части регулирования торгов.
В настоящее время предлагается избавиться от первых двух этапов и проводить торги сразу же с третьего этапа. Таким образом, начиная с самой высокой цены, цена опускается вниз, и тот, кто первый остановил торги, тот и является победителем. А если торги остановили одновременно несколько участников, то им предлагается торговаться на повышение уже без участия остальных претендентов на лот: в итоге побеждает тот, кто предложит цену выше. Такой способ используется практически во всех странах и, скорее всего, придет и к нам. Во всем мире он известен как «голландские торги», потому что свое распространение получил в Нидерландах, где на портовых аукционах продавали грузы со всей Европы. Такой аукцион проводится в течение одного дня, и определение победителя и оформление всех документов происходят в очень короткий промежуток времени.
Что происходит с имуществом обанкротившейся компании, если его никто не покупает?
Если после всех торгов имущество никого не заинтересовало, организатор торгов предлагает его кредиторам, перед которыми у владельца имущества имеются долги. Кредиторы могут забрать имущество бесплатно в счет погашения долга перед ними. Если имущество в залоге, то держатель залога имеет преимущественное право по оставлению имущества за собой и может уже после вторых торгов забрать его себе и остановить торги. А если и кредиторам оно не нужно, то организатор торгов может вернуть его собственнику как нереализованное или предложить обратить его в собственность государства. На практике бывают случаи, когда имущество продают за смешные цены: 1 рубль за старый автомобиль, 10 000 рублей за старую сгоревшую дачу и так далее, по принципу лишь бы передать кому-нибудь.
– На аукционах реализуется только материальные активы, или, например, еще торговые знаки, права аренды, доли в дочерних предприятиях? Например, если я хочу приобрести разорившийся бар, то могу вместе с оборудованием перевести на себя аренду, торговый знак, алкогольную лицензию?
– В данном случае ограничений нет. Главное — грамотно сформировать лот и объяснить потенциальным покупателям, что вы продаете. При таких продажах обычно в объявлении указывается, что продается имущественный комплекс с рядом неимущественных активов, таких как товарный знак, лицензии, патенты и так далее. Обычно так продают акции компаний или доли в обществах с ограниченной ответственностью, обладание которыми и подразумевает владение всеми вышеперечисленными активами.
Если приобретаются доли в уставном капитале — по наследству достаются не только имущество юридического лица, но и его задолженность с нерешенными вопросами с налоговой?
Да, поэтому при покупке таких активов нужно очень аккуратно провести все финансовые и юридические проверки, чтобы потом не утонуть вместе с таким активом. На самом деле никто не хочет продавать таких котов в мешке, и перед продажей конкурсные управляющие стараются максимально очистить актив от ненужного балласта долгов и различных обязательств, которые потом снизят ликвидность актива. Поэтому задача каждого организатора торгов — выделить только ликвидную часть и продать ее, а все долги списать вместе с тонущей фирмой.
Если приобретаются доли, как решается вопрос с персоналом?
В данном случае нет никаких специальных положений, здесь действуют общие нормы трудового законодательства. Новый собственник может увольнять и принимать сотрудников так, как ему будет угодно, в соответствии с трудовым законодательством. Но если само продаваемое юрлицо банкротится, то через два месяца после назначения конкурсного управляющего все сотрудники попадают под сокращение. Но опять же, если кредиторами или конкурсным управляющим будет принято решение работать дальше и денег на оплату труда будет хватать, то сотрудников по их желанию могут оставить работать и дальше. При таких обстоятельствах продолжают действовать общие нормы трудового законодательства.
На какие вещи стоит обращать особое внимание при покупке имущества в рамках процедуры банкротства?
Помимо качества самого имущества, которое следует тщательно смотреть и проверять, как в магазине, конечно же, нужно проверять юридическую чистоту. Не останутся ли после покупки на имуществе долги и обременения, которые нужно будет отдавать уже новому собственнику, есть ли на имуществе какие-либо права третьих лиц типа сервитута, чужие строения на участке и так далее. Если вы планируете в дальнейшем продать покупаемое имущество, нужно понимать, есть ли шансы реализовать его дороже. И еще есть множество нюансов, которые зависят от конкретного вида имущества. Например, это могут быть скрытые дефекты в автомобиле или шумный лесопильный цех за стеной вашего потенциального нового офиса, где вы планируете встречаться с клиентами.
По вашим наблюдениям, какие объекты сейчас пользуются наибольшей популярностью? Куда люди готовы инвестировать в контексте реанимации бизнеса?
Есть два вида покупателей: они ищут имущество для себя, другие — для перепродажи. Вторые как раз выступают инвесторами, они изначально ищут имущество, которое сейчас или в перспективе принесет прибыль от продажи. С машинами, недвижимостью, офисной техникой, мебелью все ясно: видишь, что хорошее продается недорого, — бери и продавай дальше. А вот что касается покупки бизнеса, тут все гораздо сложнее. Каждый думает, стоит ли тот или иной актив тех денег, за которые продается, или нет. Популярностью пользуются относительно простые бизнесы: автомойки и мастерские, заведения общепита, офисные помещения под сдачу в аренду. Тут все относительно просто в отношении расчетов, сколько принесет аренда или ремонт машин при грамотном подходе и за сколько отобьется цена, за которую купил. А потом уже можно решать, оставить бизнес себе или продать гораздо дороже после его восстановления. Со сложными активами гораздо сложнее. Сложно оценить, сколько принесет завод или нефтяное месторождение с кучей проблем, которые придется решать самому. Но если все получится, то, купив недорого попавший в кризис бизнес, можно будет потом продать его в разы дороже, вложив при этом сравнительно немного денег.
С какими юридическими вопросами обращаются к вам в рамках таких приобретений? Насколько подобные сделки требуют юридической поддержки? Сколько стоят услуги юриста по сопровождению подобных сделок?
Все спрашивают, какие есть проблемы с активом, почему он банкротится, сколько нужно денег вложить после покупки в актив, чтобы он заработал как прежде. Без юристов и финансистов здесь вообще не обойтись, при анализе актива нужна целая команда специалистов, в том числе в той области, в которой находится актив. Так, без профессиональных инженеров-строителей невозможно купить строительную фирму с кучей техники и недостроенных домов. Грамотная оценка всех служб потенциального покупателя может привести к восстановлению бизнеса и получению прибыли в будущем. Если говорить о стоимости сопровождения, то некоторые работают за процент от суммы продажи или покупки, кто-то берет фиксированную сумму, а кто-то хочет исключительно долю в приобретаемом бизнесе. В данном случае никаких ограничений не имеется.