Стратегии в инвестициях после 2020 года
Объявление режима самоизоляции помешало многим инвесторам в осуществлении планов на грядущий год, в том числе и нам. Мы планировали вложиться в сеть ресторанов суши, у которого было около трехсот филиалов, однако с течением обстоятельств проект пришлось заморозить. Из-за коронакризиса всего за четыре месяца сильно упали ресторанный бизнес и аренда коммерческой недвижимости, туризм и отельный бизнес, авиаперевозки и услуги в сегменте В2В.
Мы как инвесторы тоже столкнулись с некоторыми трудностями. Из-за уменьшения количества потребителей значительно снизилась выручка многих фирм. К примеру, мы проинвестировали в компании по аренде электросамокатов 50 млн рублей, ожидая 70% годовых. Из-за снижения потока туристов выручка компаний упала в два раза по сравнению с прошлым годом, что составило фактическую прибыль 10–30% годовых (в механических самокатах ближе к 10%, в электросамокатах 30%). Поэтому сейчас надо быть очень осторожным при инвестировании в туристический бизнес.
Но есть и сферы, которые выросли в кризис. Например, формат дарк-китчен, когда кухня находится где-то во дворах, с низкой арендой, и работает на доставку. Также это продажа на маркетплейсах (Беру.ру, Озон, Wildberries), онлайн-образование. Инвестировать в эти направления стало интереснее и выгоднее, чем до кризиса.
Что делать в сложившейся ситуации?
Для начала следует разобрать свой инвестиционный портфель. В инвестициях выгоднее всего смотреть на короткие дистанции и мыслить показателями 1-3 года — это философия Agile. Лучше всего пересматривать свои активы раз в полгода или год. Свои активы в валюте, фьючерсах, акциях и облигациях я пересматриваю каждый месяц и даже каждую неделю. Это позволяет мне получать доходность выше средней по рынку.
Далее следует определиться, на какой срок вы хотите вложить деньги. Вложение денег на короткий срок, то есть до года — это фондовый рынок. Суть состоит в покупке акций подешевле и их продаже с хорошим плюсом. Здесь заработок идет не с дивидендов, а с разницы купли-продажи. Инвестируя в рынок ценных бумаг, вы получите опыт, который можно будет масштабировать на другие инвестпроекты в будущем.
Если говорить про сроки размещения на год и более, то я рекомендую IPO — первичное размещение ценных бумаг. Правда, тут не обойтись без профессиональных консультантов. Хоть это и будет стоить до 20% от дохода, но поможет в отборе IPO и защитит от риска потери капитала. Сейчас, когда многие размещения перенеслись с первой половины 2020 года, можно получить доходность около 100% годовых в долларах.
Пока волатильность рынка высокая, крупные фундаментальные компании (у которых высокая стоимость компании и выручка, вместе с низким показателем закредитованности) вряд ли уйдут с рынка. Поэтому в них можно и нужно инвестировать. Я считаю, что IPO сейчас является самым выгодным с точки зрения рисковых инвестиций, на которых можно хорошо заработать. Но надо понимать, что, если вы не профессионал и не работаете с командой профессионалов, то из-за одного неверного решения можете потерять всю прибыль и даже уйти в минус.
Если рассматривать вложение денег на 3–5 лет, то я бы советовал проинвестировать в бизнес. Такие инвестиции носят дивидендный характер — инвестор получает выплаты ежемесячно или раз в квартал.
Как выбрать сферу?
Выбор сферы инвестирования — почти самая главная часть всего процесса. Грамотному инвестору всегда важен вопрос вложения своего капитала. В связи с кризисом я могу посоветовать вкладывать деньги в компании, завязанные на понятный актив — движимое и недвижимое имущество. В кризис многие продают активы дешевле, так что порог входа снижается, а капитализация бизнеса может вырасти (даже с учетом амортизации). Здесь стоит ориентироваться на показатель 25–50% годовых. С точки зрения понятного актива могут быть направления: покупка медиаэкранов, с дальнейшей сдачей в аренду управляющей компании, самокатный шеринг, аренда авто (так же, через управляющую структуру). В целом любые шеринговые решения (аренда оборудования) сейчас очень популярны. Личная рекомендация: работайте в составе пула, отдавая оборудование в управление опытным игрокам рынка.
Также стоит рассмотреть сферу услуг. Это может быть как покупка франшизы, так и инвестиции в отраслевые управляющие компании. Однако будьте внимательны, смотрите на проекты, которые смогут выдержать режим самоизоляции и вторую волну коронавируса. Также учитывайте все сферы, которые выросли во время кризиса. К примеру, доставка еды, услуги на дом. Но при этом не гонитесь за уходящими трендами, вроде средств индивидуальной защиты.
При инвестициях на 10 лет стоит выбрать облигации госдолга, недвижимость и доли крупных предприятий с хорошими фундаментальными данными.
Для начинающего инвестора
Если вы ничего не понимаете в этом деле и никогда этим не занимались, то просто начните с инвестирования небольших сумм. Самое главное — это выработка специфического мышления инвестора и системность: раз в квартал, месяц или неделю пополнять портфель. Во время неустойчивого положения на рынке не паникуйте, не поддавайтесь эмоциям, а действуйте рационально.
Откройте брокерский счет и постепенно начните покупать акции или облигации, обращая при этом внимание на новости. Есть вероятность, что вы потеряете деньги, но вам надо понять, как это работает.
Когда мы инвестируем в фондовый рынок, мы по факту инвестируем в компании, просто не видим людей, которые там работают. Поэтому, если вы освоитесь в фондовом рынке, то далее можно начать инвестировать в традиционные проекты, в бизнес: покупать франшизу, инвестировать в оборудование или отдавать деньги под управление, в инвестиционные платформы — вариантов много.